ETF Portfolio: Das Weltportfolio nach GERD KOMMER ETF portfolio: The world portfolio according to GERD KOMMER Carteira ETF: A carteira mundial de acordo com GERD KOMMER ETF Portföyü: GERD KOMMER'e göre Dünya Portföyü Портфель ETF: Світовий портфель за версією GERD KOMMER ETF 投资组合：根据 GERD KOMMER 的全球投资组合

Wie kann ich mein Geld richtig anlegen und wie sieht das optimale passive Portfolio aus? Wir schauen uns in ||||||to invest|||||||||||| How can I invest my money properly and what does the optimal passive portfolio look like? We take a look at

diesem Video das Weltportfolio von Gerd Kommer an. Gerd Kommer’s world portfolio on this Vieo.

Hi, mein Name ist Thomas von "Finanzfluss", herzlich willkommen zum dritten Teil unserer Videoserie "Richtig passiv investieren lernen". Wir haben uns ja bereits die fünf Schritte angeschaut, die nötig sind, um ein passives Hi, my name is Thomas from "Financial Flow", welcome to the third part of our video series "Learning to invest passively the right way". We have already looked at the five steps that are necessary to start a passive investment. ETF-Portfolio aufzubauen, und wir haben uns schon mit der Risikotragfähigkeit beschäftigt, mit der sich jeder ||||||||||способность к рис||||| ETF portfolio build, and we've already looked at the risk-bearing capacity that everyone deals with ETF投資組合的建立，我們已經研究了每個人都應對的風險承受能力

Investor auseinandersetzen muss, um herauszufinden, wie viel Geld er in den risikobehafteten Teil und wie viel |разобраться||||||||||рискованную|||| |||||||||||risk-laden|||| Investor needs to grapple to find out how much money he has in the risky part and how much

Geld er in den risikofreien Teil investieren möchte. Heute werden wir uns einmal mehr mit dem ||||безрисковый||||||||||| ||||risk-free||||||||||| Money he wants to invest in the risk-free part. Today we will once again deal with the

risikobehafteten Teil auseinandersetzen. Ich werde euch das Weltportfolio von Gerd Kommer zeigen, in dem er

eine passive Asset Allocation vorschlägt. Da ihr euch jetzt bereits mit eurer Risikotragfähigkeit auseinandergesetzt habt, wisst ihr ja, wie viel ihr in den risikobehafteten Teil investieren wollt. Dieser Teil wird ||||||||||||risk tolerance||||||||||||||||| proposes a passive asset allocation. Now that you have already looked at your risk tolerance, you know how much you want to invest in the risky part. This part will

jetzt nach einer festen Vermögensaufteilung, also einer Asset Allocation investiert. Hierzu hab ich euch zwei

Vorschläge vorbereitet - einmal das Weltportfolio von Gerd Kommer, das wir uns in diesem Video anschauen now invested according to a fixed asset allocation, i.e. an asset allocation. I have you two for this

werden, und in einem weiteren Video werden wir uns noch die Allwetterstrategie von Tony Robbins |||||||||||стратегия для любого||| |||||||||||all-weather strategy||| Proposals prepared - the world portfolio of Gerd Kommer, which we look at in this video

anschauen. Beide sind passive Strategien mithilfe von ETFs. Bevor wir uns das Weltportfolio von Gerd Kommer

anschauen, hier noch ein paar Fakten zu ihm selbst. Gerd Kommer ist sehr selten in der Öffentlichkeit, auf посмотреть||||||||||||||||| ||||||||||||||||public| look at. Both are passive strategies using ETFs. Before we look at Gerd Kommer

YouTube gibt es ein einziges Video von ihm, das werde ich euch auch unten in der Beschreibung verlinken, denn |||||||||||||||||ссылку| look, here are a few more facts about himself. Gerd Kommer is very rarely in public

er ist eigentlich Investmentbänker in London in seinem Hauptberuf. Seinen großen Erfolg hat er mit seinem There is only one video of him on YouTube, which I will also link to you in the description below, because

Buch "Souverän investieren mit Indexfonds & ETFs" erzielt, das eigentlich die Basis seiner Doktorarbeit ist. he is actually an investment banker in London in his main job. He has had great success with his 本書“用指數基金和ETF進行主權投資”實際上是他的博士論文的基礎。 Diese Doktorarbeit hat er dann 2012 als Buch veröffentlicht und jetzt, im Jahre 2016, ist das Buch Book "Sovereign Investing with Index Funds & ETFs", which is actually the basis of his doctoral thesis.

bereits in der vierten Auflage und hat verschiedene Bestsellerlisten seit Wochen und Monaten angeführt. ||||издание|||||||||возглавляла ||||edition|||||||||led He published this doctoral thesis as a book in 2012 and now, in 2016, the book is 已經在第四版中問世，並連續數周和數月位居各種暢銷書榜首。

Nicht selten wird dieses Buch auch als "Passivbibel" bezeichnet, weswegen wir uns dieses Buch auch noch already in its fourth edition and has topped various bestseller lists for weeks and months. 本書被稱為“被動聖經”並不少見，這就是為什麼我們也引用這本書的原因

mal detaillierter in einem weiteren Video anschauen werden. Was wir uns jetzt anschauen, ist besonders die It is not uncommon for this book to be referred to as the "passive bible", which is why we also refer to this book

Asset Allocation, die Gerd Kommer passiven Investoren vorschlägt - diese Asset Allocation nennt er das

Weltportfolio. Das Weltportfolio fußt, wie ihr es in dem Buch auch nachlesen könnt, auf vielen |||основывается||||||||||| |||fußt = it rests||||||||||| World portfolio. The World Portfolio is based, as you can read in the book, on many

wissenschaftlichen Erkenntnissen, die u. a. die Effizienzmarkttheorie u. die Portfoliotheorien beinhalten. |научные знания|||||теория эффективного рынка||||включают в себя ||||||||||include scientific findings, which include, among others, the efficient market theory and portfolio theories.

Es ist ihm gelungen, die Finanztheorie, für die es schon viele Nobelpreise gab, so verständlicher rüberzubringen, |||successful||||||||||||to bring over scientific knowledge, including the efficiency market theory u. which include portfolio theories. 他成功地制定了金融理論，為此已經獲得了許多諾貝爾獎，這是可以理解的，

dass auch Privatinvestoren sie nutzen können. Schauen wir uns daher doch die Vermögensaufteilung, die Asset He has succeeded in making finance theory, for which there have already been many Nobel Prizes, so understandable,

Allocation einmal genauer an. Das Weltportfolio beinhaltet 55 % Aktien aus entwickelten Ländern. ||||||включает|||| that private investors can also use them. So let's look at the asset allocation

Zu den entwickelten Ländern zählen die Regionen Nordamerika, Westeuropa und die Pazifikstaaten. Zu Take a closer look at allocation. The world portfolio includes 55% stocks from developed countries.

den Pazifikstaaten zählen Neuseeland, Australien und Japan. Diese 55 % werden wiederum zur Hälfte aufgeteilt Developed countries include the regions of North America, Western Europe and the Pacific states. To

- einmal in Large-Cap-Value-Aktien und einmal in Small-Cap-Aktien. In unserem Video "Growth- vs. Valueaktien" |||||||||||||||||value stocks the Pacific states include New Zealand, Australia and Japan. This 55% in turn becomes half -一次是大盤價值股票，一次是小盤股票。在我們的視頻“增長與價值股票”中

haben wir ja bereits gezeigt, was der Unterschied zwischen einer Growthaktie und einer

Valueaktie ist. Valueaktien haben in der Vergangenheit eine etwas höhere Rendite erzielt, weil sie als etwas

riskanter zählen. Dieses Mehr an Rendite nennt man den sogenannten Value Premium. Dieser ist auch wissenschaftlich nachgewiesen, weswegen Gerd Kommer hier eine Übergewichtung von Valueaktien vorschlägt, ||||||||||||||||||||||перевес||| ||||||||||||||||||||||overweight||| Value share is. Value stocks have in the past achieved a slightly higher return because they are considered something 算高風險。這種額外的收益稱為所謂的價值溢價。這也得到了科學證明，這就是為什麼Gerd Kommer建議在這裡增值股票，

um die Rendite etwas zu erhöhen. Dasselbe gilt für die Small-Cap-Aktien. Es gibt einen sogenannten

Size Premium. Weil kleine Unternehmen als riskanter gelten, werfen sie auch eine etwas höhere Rendite ab. ||||||||to throw||||||| scientifically proven, which is why Gerd Kommer has an overweighting of value stocks

Aus diesem Grund werden auch hier Small-Cap-Aktien etwas übergewichtet. Der zweitgrößte Teil im suggests to slightly increase the return. The same goes for the small-cap stocks. There is a so-called

Weltportfolio sind 25 % in globale Schwellenländer-Aktien. Hier gibt es keine besonderen Vorgaben zur Gewichtung, ||||развивающиеся страны|||||||указания||весах ||||emerging||||||||| Size premium. Because small businesses are considered riskier, they also generate slightly higher returns. 全球新興市場股票中的全球投資組合佔25％。加權沒有特殊要求，

sondern nur, dass sowohl Small-, Mid- als auch Large-Cap-Unternehmen aus Growth und Value abgebildet sein sollten. |||||средние||||||||||представлены|| For this reason, small-cap stocks are also somewhat overweighted here. The second largest part in the 但僅應代表來自成長和價值的中小型和大型公司。

Darüber hinaus beinhaltet das Weltportfolio 10 % Rohstoffe und 10 % Immobilien. |||||raw materials|| World portfolio is 25% in global emerging market stocks. There are no special requirements for

Wenn ihr euch jetzt dazu entscheidet, dieses Weltportfolio persönlich für euch umsetzen zu wollen, Weighting, just that small-, mid- and large-cap companies from Growth and Value

müsst ihr im nächsten Schritt Indizes suchen, die diese genannten Regionen abbilden. Sobald ihr die Indizes |||||индексы||||||отражают|||| should be shown. In addition, the world portfolio includes 10% raw materials and 10% real estate. 在下一步中，您必須查找映射這些區域的索引。一旦獲得索引

habt, müsst ihr dann entsprechende ETFs herausfinden, die diese Indizes abbilden. Diese If you now decide to implement this world portfolio personally for you,

beiden Schritte schauen wir uns dann in den nächsten Videos an. Eine Frage, die sich nun stellt, wenn ihr das in the next step you have to look for indices that map these regions. Once you get the indices

Weltportfolio seht, ist, ob es auch möglich ist, dieses Weltportfolio per Sparplan aufzubauen. Wenn ihr noch then you have to find out corresponding ETFs that map these indices. This

nicht das entsprechende Kapital habt, um direkt dieses Weltportfolio zu bauen, macht es Sinn, sich dieses ||corresponding||||||||||||| We will look at both steps in the next videos. A question that now arises when you do that

Portfolio Schritt für Schritt per ETF-Sparplan einzurichten. Da es relativ schwierig ist, alle fünf |||||||to set||||||| Seeing the world portfolio is whether it is also possible to build up this world portfolio using a savings plan. If you still

Kategorien auf einmal zu besparen, gibt es verschiedene Vereinfachungsansätze, die das ||||финансировать||||подходы к уп|| ||||||||simplification approaches|| If you don't have the capital to directly build this world portfolio, it makes sense to get this

Weltportfolio etwas einfacher gestalten zum Besparen. Zunächst einmal könnt ihr z. B. die beiden Assetklassen |||||to save||||||||| Set up your portfolio step by step using an ETF savings plan. As it is relatively difficult to do all five

Rohstoffe und Immobilien vorerst wegfallen lassen. die 20 %, die dann in der Asset Allocation frei werden, könnt 暫時保留原材料和房地產。那麼這20％將在資產分配中免費

ihr auf Aktien entwickelte Länder setzen. Somit steigt der Anteil von Aktien entwickelten Ländern auf 75 % und Make the world portfolio a little easier to save. First of all you can z. B. the two classes of assets 您押注股票發達的國家。因此，股票發達國家的份額上升到75％， die Aktien Entwicklungsländer bleiben immer noch bei 25 %. In diesem Fall müsstet ihr nämlich nur noch zwei ETFs ||developing countries|||||||||||||| Let go of raw materials and real estate for the time being. the 20% that will then be free in the asset allocation

besparen, nämlich drei Viertel in entwickelte Länder und ein Viertel in globale Entwicklungsländer. Eine weitere

Vereinfachungsmöglichkeit, wenn ihr wirklich nur in einen ETF-Sparplan sparen wollt, wäre es z. B. in den Equity developing countries still stay at 25%. In this case, you only need two ETFs

MSCI ACWI - all country world - zu investieren. Dieser investiert automatisch in entwickelte Länder und in save, namely three quarters in developed countries and a quarter in global developing countries. Another

Schwellenländer. Er hat zwar nicht dieselbe Aufteilung wie das Weltportfolio, was in der Ansparphase aber erst mal zu vernachlässigen ist. ||||||распределение|||||||накопительный период|||||не имеет значения| |||||||||||||savings|||||to neglect| Simplification option, if you really only want to save in an ETF savings plan, it would be z. Tie 新興市場。它的分類明細與世界投資組合不同，但是在儲蓄階段

Wenn ihr dann ein etwas größeres Kapital aufgebaut habt, könnt ihr dieses Weltportfolio nachbilden. |||||||||||||воссоздать MSCI ACWI - all country world - to invest. This automatically invests in developed countries and in 當您積累了更大的資本時，您可以重新創建這個世界投資組合。

Das war's auch schon mit unserer Vorstellung vom Weltportfolio mit einigen kleinen Vereinfachungen, ||||||||||||упрощениями ||||||||||||simplifications Emerging markets. It does not have the same breakdown as the world portfolio, but it does so in the savings phase 我們對世界投資組合的想法只是一些小簡化而已，

mit denen ihr euch leichter euer Weltportfolio aufbauen könnt. In den nächsten is negligible. Then when you have built up a somewhat larger capital, you can do this

Schritten werden wir uns dann anschauen, wie ihr die richtigen Indizes, aber vor allem die richtigen ETFs Recreate the world portfolio. That's it with our idea of the world portfolio with some

finden könnt, um dieses Portfolio dann zu bilden. Wenn euch dieses Video gefallen hat, dann gebt uns doch small simplifications with which you can build your world portfolio more easily. In the next

einen Daumen hoch und postet eure Fragen und Anregungen in die Kommentare. Wenn ihr wissen wollt, Steps we will then look at how to find the right indices, but above all the right ETFs

wie ihr kostenlos ein Depot eröffnen könnt und direkt mit einem ETF-Sparplan von 25,00 € im Monat anfangen can find to then form this portfolio. If you liked this video, please give it to us

könnt zu sparen und zu investieren, haben wir euch hier einen Videokurs dazu vorbereitet. Ansonsten - wenn du thumbs up and post your questions and suggestions in the comments. If you want to know

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