Investire in oro o investire in azioni? Ecco le principali differenze!
Uno è considerato l'investimento sicuro per eccellenza, infatti molte nonne lo
regalano alla comunione dei nipotini. L'altro, invece è considerato un
investimento speculativo e ad alto rischio. Sto parlando dell'investimento
in oro e degli investimenti in azioni. In questo video scopriamo le principali
differenze. Iniziamo. Qando si parla di investimento a me piace tornare alle
origini, alla definizione di investimento del mio mentore Benjamin Graham, il padre
dell'analisi finanziaria. Per Graham un attività di investimento è quella che a
seguito di un'analisi finanziaria, promette la sicurezza del capitale e un
adeguato profitto o guadagna. Tutto ciò che non rispetta queste condizioni,
in particolare, la sicurezza del capitale è da considerarsi speculazione, o in
altre parole una scommessa. Scommessa che può andarti bene, ma può andrati anche
molto male. Chiarito che cos'è un investimento, capiamo adesso come si può
guadagnare da un investimento. Solitamente il guadagno di un
investimento può essere generato in due modi: Il primo è il guadagno in conto
capitale, in altre parole a cui sto un bene,
un'azione, un'obbligazione, un immobile ad un determinato prezzo e sono in grado di
rivenderlo ad un prezzo superiore, questo è guadagno in conto capitale.
Facciamo un esempio: Acquisto l'azione al prezzo di 100 euro
e la rivendo dopo un anno al prezzo di 110 euro. Ho un guadagno di 10 euro che equivale al 10 per cento, 10 su 100. Questo è il guadagno in conto capitale.
Abbastanza facile. No? In aggiunta abbiamo il generatore di
rendimento, il numero dei flussi di cassa anche detto flusso cedolare, income,
eccetera. Ad esempio se parliamo di azioni visto
che un'azione è la partecipazione all'interno di un'azienda, all'interno di
una società, alla fine dell'anno io che sono azionista potrei ricevere dei
dividendi, e questo è un flusso cedolare, è un flusso che con cadenza periodica
ricevo dal momento che sono proprietario di un'azione. Altri esempi di
flussi di cassa sono nel caso di un'obbligazione, gli interessi che
vengono distribuiti periodicamente o nel caso di un immobile ad esempio, l'affitto
che incasso mensilmente. Chiarito che il guadagno da un investimento dipende da questi due
fattori. Adesso analizziamo un investimento in
Oro e in azioni da questo punto di vista. Infatti abbiamo capito che per un'azione
possiamo guadagnare sia dal flusso cedolare dei dividendi, sia dai
guadagni in conto capitale. Cioè vendere l'azione ad un prezzo più alto di quanto l'abbiamo pagata.
Per quanto riguarda l'oro, invece, l'opzione del flusso cellulare non è
prevista. Possiamo solo guadagnare se vediamo il fondo, l'etf o il lingotto d'oro ad un
prezzo più alto rispetto a quello che l'abbiamo pagato. Per l'oro non c'è un flusso di
cassa perché è un metallo e in quanto tale non c'è alcun reddito che questo produce. Come
al contrario invece possiamo trovare in un azione, in un obbligazione, in un immobile.
Un metallo che sia ora o qualunque altra tipologia di materia prima non produce
un reddito. Sotto certi aspetti quindi investire in oro è pura speculazione. Al
pari di investire in bitcoin oppure in qualunque altra valuta, perché il tuo
investimento non produce un reddito, ma poi guadagnare, lo ripeto, solo se sei in
grado di vendere ad un prezzo più alto di propagato. E' però importante capire
che l'oro ha una tradizione millenaria come bene rifugio, e che storicamente si
è sempre comportato come valvola di decompressione di eventuali crisi
finanziarie. In altre parole i momenti di crisi sui mercati finanziari
l'investitore medio è portato a vendere azioni e a investire in qualcosa che
considera sicuro, come ad esempio l'oro. Questo è un fenomeno che in modo più o
meno analogo si ri-verifica ogni volta che c'è crisi sui mercati finanziari.
Per questa ragione un investimento in oro sia diretto, che indiretto può essere
una scelta sensata all'interno di un portafoglio diversificato. Bene, abbiamo
capito che oro e azioni non solo sono contraddistinte da tipologie di guadagno
differenti, ma anche dal punto temporale ci sono particolari
specificità per ognuno dei due investimenti.
A questo punto ti chiederai ma sul lungo periodo
quale tra i due investimenti è stato il migliore? Quale ti fa guadagnare di più?
Sebbene quando si valutano i rendimenti medi di un investimento è sempre
importante definire il periodo di analisi, perché i rendimenti possono
cambiare sensibilmente da decade a decade, sono innumerevoli le fonti che
dimostrano come il mercato azionario ad esempio quello americano su lunghi
periodi abbia avuto un rendimento molto elevato,
vicino al 10 per cento annuo, mentre negli stessi periodi l'oro ha avuto un rendimento
tra il 4 e il 6 per cento. Sempre negli stessi periodi l'inflazione
ha eroso i risparmi dal 2 al 4 per cento all'anno.
Questi sono numeri che più o meno devi imparare a memorizzare. Quindi rendimento
dell'azionario americano 10% al netto di tasse, costi, eccetera. Rendimento dell'oro dal 4%al 6%. Inflazione sui
lunghi periodi tra il 2 e 4%. Quindi in altre parole l'oro oltre ad
avere una funzione diversificate all'interno di un portafoglio,
risulta però un mediocre investimento dal punto di vista del guadagno su lungi
periodi di tempo e tra le varie ragioni c'è appunto il fatto che non produce reddito,
che invece ha dimostrato per quanto riguarda le azioni essere una delle
principali e più importanti ragioni di guadagno. Il dividendo è quello che fa
realmente guadagnare chi investe in azioni in lunghi periodi di tempo. Non tanto
il guadagno in conto capitale e ci sono vari studi che lo dimostrano. Quindi in parole
povere avere un po di oro all'interno di un portafoglio diversificato ha senso, ma
se vuoi vedere tuo patrimonio crescere non puoi esimerti da investire in azioni.
Spero che questo video ti abbia permesso di inquadrare meglio le differenze tra
investimento azionario e investimento in oro, sempre all'interno dei portafogli di investimento. Se il video ti è piaciuto fammelo sapere cliccando un like qui
sotto. E come sempre sono non l'hai fatto ti ricordo di iscriverti al mio canale
youtube. Di venirmi a trovare all'interno del gruppo facebook GPinves community,
e di visitare la pagina www.gpinvest.it/metodo. Ti spiegherò come avere un
metodo di investimento e non essere vittima di errori comportamentali sia
fondamentale per far rendere al massimo i tuoi risparmi e i tuoi investimenti.
Con questa ti saluta e ci vediamo nel prossimo video.
