Banche italiane: cosa imparare da quelle fallite! Italian banks: what to learn from the failed ones! Bancos italianos: ¡qué aprender de los que han fracasado! Banques italiennes : quelles leçons tirer de celles qui ont échoué ! イタリアの銀行：破綻した銀行から何を学ぶべきか！ Bancos italianos: o que aprender com os falhados! Итальянские банки: чему стоит поучиться у провалившихся!

Circa 500 mila risparmiatori hanno perso tutto o parte About 500,000 savers have lost all or part of

del proprio capitale a causa dei recenti fallimenti di banche of its capital due to recent bank failures

Questo è un evento gravissimo e chiaramente mi auguro che tu non ne sia rimasto coinvolto This is a very serious event, and clearly I hope you were not affected by it

In questo video ti spiegherò che cosa possiamo imparare da questa triste serie di eventi per non rischiare di perdere i nostri sudati risparmi In this video I will explain what we can learn from this sad series of events to avoid losing our hard-earned savings

nel futuro. Iniziamo!

Ciao sono Giorgio fondatore di GPinvest e ogni settimana ti fornisco idee e strumenti per migliorare la gestione Hi I am Giorgio founder of GPinvest and every week I provide you with ideas and tools to improve management

del tuo denaro e raggiungere I tuoi obiettivi finanziari quindi se l'argomento di tuo interesse of your money and reach your financial goals so if the topic of your interest

valuta la possibilità di scriverti a questo canale youtube oppure iscriverti al gruppo facebook GPinvest Community consider writing to this youtube channel or join the GPinvest Community facebook group

Allora in questo video parliamo di banche. Negli ultimi anni infatti sono purtroppo fallite diverse banche oppure se non So in this video we talk about banks. In fact, in recent years several banks have unfortunately failed or if not

fallite alcune di queste sono diventate tristemente famose per via della loro situazione di dissesto finanziario. bankrupt some of these have become sadly famous due to their financial difficulties. Tra queste possiamo citare banca Marche, Carichieti, Cariferrara, Among them we can mention Banca Marche, Carichieti, Cariferrara,

Banca Etruria, Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca. E' un bel gruppetto non credi? Banca Etruria, Banca Popolare di Vicenza and Veneto Banca. That's quite a bunch don't you think?

Assolutamente sì. Penso però che da questi fallimenti possiamo trarre

un paio di morali molto importanti che ogni investitore che vuole investire in modo consapevole i propri risparmi

deve imparare e fare propri. Il primo punto che occorre sottolineare perché purtroppo molto spesso le persone appunto, non he must learn and make his own. The first point that needs to be emphasized because unfortunately very often people do not

se ne ricordano o non lo riescono a vedere è il problema

del conflitto di interessi. Una banca infatti può offrirti diverse tipologie di servizi finanziari Ti può offrire un conto corrente, oppure strumenti di pagamento,

un bancomat, una carta di credito.

Oppure ti può offrire un finanziamento nel caso tu voglia accendere un mutuo per l'acquisto della prima casa ad esempio, oppure

e da questo il caso può fornirvi un servizio di consulenza finanziaria

consigliandoti appunto di acquistare determinati strumenti finanziari. E' chiaro che quando una banca ci offre un finanziamento advising you to purchase certain financial instruments. It is clear that when a bank offers us a loan

applicherà al suo guadagno il suo margine sul finanziamento stesso.

Cioè la banca non è una onlus, non è un'associazione no profit.

Ha degli azionisti deve generare degli utili per gli azionisti quindi è normale che sui servizi che offre It has shareholders it needs to generate profits for the shareholders so it is normal that on the services it offers

applichi un margine, applichi una serie di commissioni che sono appunto il suo guadagno. Questo è un concetto logico,

comprensibile, e condivisibile da chiunque quando si parla ad esempio di un finanziamento.

Quando invece entriamo nel mondo degli investimenti l'investitore, il risparmiatore medio On the other hand, when we enter the world of investments, the investor, the average saver

perde completamente la bussola. Leggevo infatti diverse statistiche della Consob che dicono che riportano che circa il 50 % degli italiani completely loses the compass. In fact, I was reading various Consob statistics that say they report that about 50% of Italians

non, sa come viene pagato il servizio

di consulenza che riceve in banca. Circa il 37% degli italiani ritiene che il servizio che riceve in banca, of advice he receives at the bank. About 37% of Italians believe that the service they receive in the bank,

il servizio di consulenza finanziaria

che riceve in banca sia

GRATUITO, e solo il 20% degli italiani uno su 5 circa è disposto a pagare per un servizio di consulenza

nel suo esclusivo interesse. in its sole interest.

Ecco dobbiamo fare chiarezza, il servizio di consulenza che ti offre la banca, non

Gratuito, ma al contrario ha dei costi e nella maggior parte dei casi questi costi sono superiori a quelli che sono dei costi ragionevoli.

per investire il proprio capitale. to invest their capital.

Ho già fatto un video

su questo tema quindi non mi dilungo. Se ti interessa guardarlo qui in alto therefore I will not dwell on this issue. If you are interested, look at it above

puoi trovare un link che ti porterà appunto al video in questione. Chiarito che una banca, non you can find a link that will take you to the video in question. Made it clear that a bank, not

è un'associazione no profit ma deve generare profitti e utili per i propri azionisti

ecco che si delinea il conflitto di interessi perché la banca per poter guadagnare

deve vendere I prodotti finanziari sui quali applica delle commissioni che generano il suo fatturato,

oppure in alternativa se non vende prodotti finanziari emessi da società terze or alternatively if it does not sell financial products issued by third party companies

potrebbe vendere all'investitore comune azioni e obbligazioni it could sell stocks and bonds to the common investor

emesse da lei stessa. Ad esempio, sono Unicredit vendo azioni o obbligazioni issued by herself. For example, I am Unicredit I sell shares or bonds

di Unicredit. Ma in questo caso il conflitto di interesse è talmente palese che non ha neanche senso

commentarlo. Io sto vendendo azioni e obbligazioni che emetto io.

E palese che c'è un conflitto di interesse. Quindi chiariti questi concetti di base fai caso che cosa succede nella testa It is clear that there is a conflict of interest. So having clarified these basic concepts, notice what happens in the head

del risparmiatore, investitore medio che non si fida delle banche non capisce come una banca guadagna the saver, the average investor who does not trust banks, does not understand how a bank makes money

dal servizio di consulenza che gli offre. Si aspetta che la banca lavori per noi

Gratuitamente. Nella maggior parte dei casi non è intenzionato a pagare un servizio nel suo esclusivo interesse. E da questo circolo vizioso

purtroppo poi uscirne solo perdendo soldi. Fammi sapere per curiosità se anche tu sei in questo circolo vizioso o se magari grazie unfortunately then get out of it only by losing money. Let me know out of curiosity if you too are in this vicious circle or maybe thanks

a questi video ad altri video piano-piano stai acquisendo maggiore consapevolezza e quindi

uscendo da questa situazione di caos mentale dell'investitore medio. Quindi scrivimi un commento qui sotto, grazie! Quindi riassumendo il primo punto

Il conflitto di interesse è una minaccia sui tuoi risparmi e se non vuoi finire come uno dei 500.000 risparmiatori che hanno perso

tutto il proprio capitale o parte dello stesso a causa del fallimento di queste banche deve risolvere il problema

del conflitto di interesse il prima possibile. Punto numero 2 perché, io chiamo il rischio finanziario

dell'illiquidabilità. Mi spiego, nel caso delle banche venete i risparmiatori hanno perso soldi anche perché hanno acquistato azioni di una banca che versava in condizioni finanziarie difficili shares of a bank that was in difficult financial conditions

azioni che non erano quotate. Quindi oltre a essersi presi il rischio di investire in una banca in una situazione di crisi shares that were not listed. So in addition to having taken the risk of investing in a bank in a crisis situation

Finanziaria. Rischio di cui evidentemente non erano consapevoli, si sono presi anche il rischio di investire in un'azione Financial. Risk they were obviously not aware of, they also took the risk of investing in a stock non quotata anche su questo tema e sulle diverse tipologie di rischio finanziario. not listed also on this issue and on the different types of financial risk.

Ho già fatto un altro video che puoi trovare

nel link sempre qui sopra. Il punto è che quando investi devi essere ben consapevole dei rischi che stai correndo. in the link above. The point is that when you invest you need to be well aware of the risks you are running.

Perché infatti esistono varie tipologie di rischio finanziario e un consulente finanziario indipendente che lavora nel suo esclusivo interesse

può aiutarti a

selezionare le tipologie di rischio finanziarie che sono adatte al tuo obiettivo di investimento e sono adatte al tuo profilo come

Investitore. In alternativa se non vuoi affidarti ad un consulente finanziario indipendente che quindi lavorerebbe nel suo esclusivo interesse

devi approfondire l'investimento che vuoi compiere. Soprattutto quando ti trovi situazioni di enorme conflitto di interesse come quello bancario. you have to deepen the investment you want to make. Especially when you find yourself in situations of enormous conflict of interest such as banking.

Purtroppo non esistono altre alternative

Ti affidi ad un consulente che lavori nel tuo esclusivo interesse oppure devi approfondire autonomamente in modo molto dettagliato

l'investimento che ti appresti a compiere.

Il rischio di liquidabilità quindi di investire in un'azione non quotata e o rischio che in sé può essere gestito ma è chiaramente The liquidity risk therefore of investing in an unlisted share and / or risk which in itself can be managed but is clearly

indicato solo ad investitori esperti. Il punto è che non puoi trascurare questa componente only suitable for experienced investors. The point is, you can't overlook this component

addizionale aggiuntiva di rischio quando valuti l'investimento. Spero sia chiaro. Punto numero tre:

Personalmente penso che l'investitore il risparmiatore medio sia profondamente

avido e ingenuo mi spiace smontare questa tua certezza ma nel mondo della finanza greedy and naive I'm sorry to dismantle this certainty of yours but in the world of finance

nessuno ti regala niente e penso che il fallimento di queste sei banche ci abbia dato diverse prove di questa mia opinione. no one gives you anything and I think that the failure of these six banks has given us various proofs of this opinion of mine.

Per spiegarmi ti faccio una domanda: Al mondo esiste qualcuno che ti regala qualcosa,

escludendo

parenti, amici pensi davvero che esista qualcuno che ti fornisce un servizio, che ti dà qualcosa

per niente senza volere nulla in cambio?

In termini finanziari significa che se vuoi guadagnare In financial terms it means if you want to earn

devi assumerti un rischio. Rendimento senza rischio non esiste. you have to take a risk. Risk-free return does not exist.

Rischio senza rendimento invece può accadere molto facilmente se investi senza sapere quello che stai facendo.

Quindi quando un investitore acquista un'azione subordinata di una banca, in una situazione di crisi finanziaria, che in altre parole significa avere una bassa

garanzia sui capitali che viene prestato alla banca che cosa sta realmente facendo? Quando un investitore guarantee on the capital that is lent to the bank what is it really doing? When an investor

accetta un rendimento da un obbligazione subordinata

all'8 %,

in un periodo in cui

obbligazioni sicure

prendono l'1% che cosa sta realmente facendo? Questo è importante chiedersi per analizzare in modo corretto e take 1% what is he really doing? This is important to ask yourself to properly analyze and

analitico, i fatti. Sono tutti pazzi gli altri investitori che non si sono accorti di questa meravigliosa opportunità?

Che non hanno deciso di investire con un rendimento così elevato dell'8%. Quando l'alternativa è all'1%? Who have not decided to invest with such a high return of 8%. When is the alternative at 1%?

Chiaramente no. Non è vero che sono tutti pazzi.

Ok, fattene una ragione. Chi fa un ragionamento di questo tipo sta trascurando completamente Okay, get over it. Whoever makes an argument of this kind is completely neglecting

il fatto che il mercato

quantifica il rischio di questo investimento come molto elevato e quindi voglio un rendimento molto elevato per potersi assumere quel rischio per essere it quantifies the risk of this investment as very high and therefore I want a very high return to be able to take that risk to be

incentivato ad acquistare un obbligazione subordinata

di una banca in una situazione di crisi finanziaria. Semplicemente, non

lo fa per meno. Vuole un rendimento elevato perché non è disposto a farlo per un rendimento inferiore.

Vedi anche, su questo punto ti mando lo stesso messaggio:

Impari a valutare la relazione al rischio-rendimento

su un dato investimento, oppure ti fai aiutare da un consulente che non abbia un conflitto di interesse che non abbia

le mani in pasta in una banca di cui ti devi vendere azioni e obbligazioni.

A questo punto potresti dirmi che tu non eri a conoscenza dei rendimenti offerti dai titoli sicuri in quel dato periodo. At this point you could tell me that you were unaware of the yields offered by safe stocks at that time.

E quindi non eri nella condizione di poter fare valutazioni di questo tipo. Il punto è che l'ignoranza, la non conoscenza non è una scusante, And therefore you were not in a position to be able to make assessments of this type. The point is that ignorance, not knowing is not an excuse,

soprattutto in un mondo come quello bancario in cui ogni volta che vuoi acquistare un titolo finanziario devi firmare documenti especially in a world like banking where every time you want to buy a financial security you have to sign documents

su documenti di scarico di responsabilità e presa visione del tuo rischio di investimento. Lo vedi come ritorna il problema on disclaimer documents and acknowledgment of your investment risk. You see how the problem returns

del conflitto di interesse. Il punto è che mai e poi mai devi pensare di essere più furbo

del mercato. Dopotutto nella maggior parte dei casi tu dedicherai ai tuoi investimenti se va

bene qualche ora al mese, ma devi confrontarti sul mercato con investitori che magari hanno

Dottorati, PHD in finanza, NBA magari, o hanno

semplicemente anni di esperienza come investitori. Ok lo so, ci sono andato giù pesante. simply years of experience as an investor. Ok I know, I went down hard.

Magari guardando questo video adesso starai pensando: Ma io non ho cultura finanziaria, non

so bene come si investe, vado in banca e mi aspetto che qualcuno mi aiuti nel mio esclusivo interesse.

Cosa dovrei fare in alternativa? Il messaggio che voglio trasmetterti e che poi è stato dimostrato dai fatti degli ultimi What should I do instead? The message that I want to convey to you and which was then demonstrated by the facts of the last

anni e che il sistema non ti protegge se tu non hai alcun interesse per la materia finanziaria.

A inizio gennaio 2018 entrate vigore una normativa europea chiamata MIFID 2.

Normativa che cerca di risolvere

alcuni dei problemi che ti ho menzionato in questo video. Sarà in grado questa normativa di risolvere tutti i problemi di cui ti ho parlato? some of the problems I mentioned to you in this video. Will this legislation be able to solve all the problems I told you about?

Possiamo dire che grazie a questa normativa

nessun risparmiatore perderà soldi in futuro a causa del fallimento di altre banche? Non penso proprio.

Anche se chiaramente non me

lo auguro. In futuro ci saranno altre banche in situazioni di crisi finanziaria e altri risparmiatori perderanno denaro non c'è un reale modo per I wish so. In the future there will be other banks in financial crisis situations and other savers will lose money there is no real way to

difenderti. Qualunque scelta cosciente o inconsapevole tu prenda con il tuo denaro. Nella gestione delle tue finanze tu sei l'unico responsabile. defend yourself. Whatever conscious or unconscious choice you make with your money. You are solely responsible for managing your finances.

Perché siamo adulti e dobbiamo prenderci la responsabilità delle nostre decisioni.

Con questo non voglio dire assolutamente che tu debba diventare un esperto in finanza, ma sicuramente deve iniziare a vedere il sistema bancario

in modo differente. Di rivolgerti a consulenti finanziari indipendenti che possano

appunto risolvere il problema di conflitto di interesse che invece affligge la consulenza finanziaria offerta

dalle banche. Spero che questo video ti abbia permesso di comprendere meglio perché il recente fallimento delle banche italiane sia in realtà la

manifestazione di problemi diversi, come poca cultura finanziaria, conflitto di interesse,

avidità dell'investitore, eccetera.. Se vuoi approfondire ti suggerisco di andare alla pagina

www.gpinvest.it/benvenuto

Iscrivendoti potrai eccedere ad altre informazioni che ti permetteranno di avere il giusto atteggiamento

quando investi il tuo denaro. E adesso la domanda del giorno: Sei consapevole del modo in cui la banca guadagna

quando investe il tuo denaro

sapevi che cos'è come si

manifesta e quanto può essere pericoloso per le tue finanze il conflitto di interesse ti ritrovi manifest and how dangerous it can be to your finances the conflict of interest you find yourself

nel messaggio di questo video? Fammelo sapere scrivendo un commento qui sotto. Se poi il video ti è piaciuto ti chiedo di farmelo sapere in the message of this video? Let me know by writing a comment below. And if you liked the video, I ask you to let me know

cliccando un like sotto questo video e poi nel caso tu non l'abbia ancora fatto di

Iscriverti al canale youtube oppure di venirci a trovare all'interno

della community facebook GPinvest Community. Con questo è davvero tutto ti saluto e ci vediamo nel prossimo video.