可以 改善 你 生活 的 ...4個 有關 投資 與 風險管理 的 觀念. 4 ideas about investing and risk management that can improve your life. 可以改善你生活的...4个有关投资与风险管理的观念.

Hi 你好 歡迎 來到 思維 咖啡 今天 繼續 分享 《 致富 心態 》 這本 書 的 內容 主题 是 有關 投資 和 風險管理 方面 的 一些 觀念 也 希望 能夠 為 大家 的 生活 带来 一些 小小的 幫助 那 我們 馬上 開始 一 . 總是 讓 人 低估 的 複利 效應 對於 複利 效應 簡單 的 解釋 就是 每天 一點點 的 進步 就 能夠 在 未來 獲得 巨大 的 成功 說 起來 很 容易 理解 但 其實 這種 複利 效應 是 違反 我們 人類 的 直覺 的 怎麼 說 呢 ？ 因為 在剛 開始 的 時候 我們 通常 是 看不到 太大 的 進展 的 你 得 要 累積 一段時間 複利 的 效果 才 會 變得 越來越 大 也 因為 這種 需要 等待 的 煎熬 ... 導致 許多 人 失去 耐心 在 中途 就 選擇 放棄 了 我們 來講 一個 現實 的 案例 作者 在 寫 這本 書 的 時候 巴菲特 的 淨資產 高達 845 億美金 但 其中 的 842 億 其實 是 在 他 50 歲 生日 過後 才 得到 的 他 成功 的 關鍵 是 因為 他 從 11 歲 就 開始 投資 並且 在 70 多年 的 投資 生涯 中 每年 的 平均 回報率 都 保持 在 20% 左右 但是 如果 你 單單 只是 看 投資 回報率 的話 其實 巴菲特 並 不是 業界 裡面 最 頂尖 的 一位 名叫 Jim Simons 的 基金 管理 人 從 1988 年 到 如今 他 的 每年 平均 回報率 是 高達 66%！ 這個 回報率 是 巴菲特 的 3 倍 而 他 的 淨資產 也 因此 累積到 了 210 億美金 ！ 雖然 這 已經 是 天文數字 了 但 如果 和 巴菲特 的 845 億 相比 的話 Jim Simons 的 財富 還是 比 巴菲特 少 了 75% 之多 那 你 可能 就 會 覺得 奇怪 了 明明 Jim Simons 投資 回報率 比 巴菲特 好 但 為 什麼 兩個 人 的 財富 會 相差 那麼 大 呢 ？ 主要 的 原因 是 因為 Jim Simons 到 了 50 歲 左右 才 找到 自己 正確 的 投資 方法 所以 就算 他 每年 得到 66% 的 投資 回報率 而且 連續 翻滾 了 33 年 卻 依然 追不上 每年 以 20% 的 回報率 卻 連續 複利 了 75 年 的 巴菲特 由此看來 巴菲特 之所以 能夠 成為 投資界 裡面 最 賺錢 的 人 除了 他 的 投資 能力 之外 最 關鍵 的 一點 就是 時間 了 他 投資 的 時間 比 任何人 都 久 足夠 讓 複利 發揮 最大 的 力量 今天 的 影片 是 由 必貝 证券 赞助 播出 必貝 证券 在 2017 年 正式 取得 美國 证券交易 委員會 SEC 牌照 受到 SEC 嚴格 的 監管 也 是 美國 证券 投資者 保護 協會 SIPC 的 會員 為 每 一位 用戶 提供 50 萬美元 的 帳戶 保險 保障 每 一位 用户 的 资金 安全 除了 安全 合規 必貝 证券 真正 做到 了 零 佣金 交易 美股 提供 永久 0 佣金 ，0 平台 費 如果 你 想 擺脫 高額 佣金 0 成本 交易 美股 必貝 证券 一定 適合 你 他們 也 為 思維 咖啡 的 觀眾們 準備 了 專屬 的 開戶 福利 只要 通過 下方 的 鏈接 進行 開戶 就 可以 免費 獲得 20 美元 的 獎金 和 一個月 的 零碎 股 交易 服務 開戶 就 可以 領取 是 完全免费 的 更 多 的 福利 和 客服 聯繫方式 可以 查看 下方 的 簡介 區 相關 的 問題 也 可以 聯絡 他们 的 客服 諮詢 我 在 一個 Youtube 頻道 叫作 Productivity Game 就 看到 了 一個 很 好 的 說明 譬如說 在 2022 年 1 月 1 號的 這 一天 你 可以 得到 1 塊 美金 接著 ，2 號你會 得到 2 塊 美金 3 號你會 得到 4 塊 美金 以此類推 的 每隔 一天 你 都 可以 拿到 雙倍 的 錢 一路 的 累積到 1 月 31 號 那 你 覺得 在 31 號的 那 一天 你 一共 會 得到 多少錢 呢 ？ 是 1000 塊 美金 ？ 還是 1 萬塊 美金 呢 ？ 答案 可能 超出 你 的 想像 ... 通過 計算 如果 1 塊 美金 每天 複利 增長 100% 並且 連續 翻滾 31 天 的話 那 你 最終 會 得到 的 數目 是 10 億 7 千 3 百多 萬美金 ！ 而 更 有趣 的 來 了 如果 你 把 這個 複利 遊戲 延遲 一個 星期 比如說 你 在 1 月 8 號的 這 一天 才 開始 拿到 一塊 美金 然後 同樣 的 每天 100% 的 複利 增長 那到 了 31 號的 那 一天 你 覺得 你 會 得到 多少錢 呢 ？ 2 千萬 美金 ？ 還是 3 千萬 美金 呢 ？ 答案 是 ... 你 最後 只會 得到 8 百萬 而已 從 這個 例子 中 你 會 發現 到 只是 稍微 延遲 了 一個 星期 而已 你 的 回報 就 從 10 億 7 千 3 百萬 變成 了 8 百萬 兩者之間 足足 相差 了 99%！ 從 這種 結果 看起來 複利 就是 違反 我們 人類 直覺 的 也 說明 了 很多 人 即使 已經 聽過 無數次 複利 的 效果 但 還是 會 忽略 它 的 重要性 甚至 覺得 很 無聊 反而 花費 心思 尋找 其他 可以 更 快速 的 得到 高 獲利 的 方法 然而 ， 這就 很 容易 會 讓 人 冒上 失去 一切 的 風險 了 在 1970 年代 巴菲特 公司 Berkshire Hathaway 的 一位 早期 股東 叫作 Rick Guerin 當時 他 為 了 在 市場 得到 更 高 的 獲利 於是 就 融資 借 了 很大 的 一筆 錢 投入 到 股市 當中 然而 就 在 他 買進 股票 沒多久 股市 就 崩盤 了 市場 一度 下跌 了 70% 之多 為 了 填補 保證金 最後 他 只能 把 手中 的 股票 給 賣掉 了 就 因為 當時 一個 錯誤 的 決定 他 也 因此 錯過 了 後來 Berkshire Hathaway 連續 50 年 不斷 升值 所 帶來 的 巨大 回報 後來 巴菲特 也 在 某 次訪問 說道 我 和 查理 都 知道 總有一天 我們 會 變得 很 富有 的 我們 都 不 急 著 致富 因為 在 未來 總會 達成 的 Guerin 是 一位 非常 聰明 的 人 但 他 太 心急 了 ... 再次 提醒 我們 的 大腦 天生 就是 不 擅長 處理 複利 計算 的 因此 ， 需要 常常 提醒 自己 不要 冒 巨大 的 風險 盡量 的 讓 自己 持久 的 待 在 市場 耐心 的 等待 複利 帶來 的 回報 這種 心態 放到 生活 也 是 一樣 無論是 健身 、 運動 還是 學習 一項 新 的 技能 不 需要 強迫 自己 在短期內 就要 得到 明顯 的 效果 更 應該 耐心 的 專注 在 每 一次 的 練習 每 一次 的 參與 時間 久 了 那些 日積月累 的 付出 就 會 為 你 帶來 巨大 的 成果 的 接著 來到 第二點 長尾 效應 所謂 的 長尾 效應 指 的 是 少數 的 事情 會 帶來 大部分 的 成果 作者 就 提到 了 一個 關於 迪士尼 公司 的 例子 在 1930 年代 中期 迪士尼 製作 了 超過 400 部 卡通影片 雖然 深受 觀眾 喜愛 但 它們 大多數 都 是 賠錢 的 直到 幾年 後 一部 作品 的 出現 就是 我們 都 很 熟悉 的 《 白雪公主 》 在 1938 年 的 時候 單單 這部 卡通片 就 在 六個月 裡面 幫 迪士尼 賺進 了 800 萬美金 比 公司 過去 賺 到 的 錢 還多 了 十倍 這也 讓 迪士尼 公司 從此 脫胎換骨 還清 了 債務 成為 了 世界 知名 的 媒體 公司 從商 業的 角度 來看 《 白雪公主 》 就是 一個 非常 重要 的 少數 事件 了 這種 現象 也 發生 在 Amazon 這間 公司 大家 對於 Amazon 的 印象 可能 就是 他們 經營 的 全球 最大 網絡 商店 的 業務 但 其實 這間 公司 在 過去 就 研發 過 幾百種 的 產品 像是 智慧型 手機 Fire Phone 和 旅行社 等等 的 生意 但是 大部分 的 產品 都 是 失败 的 都 是 虧 錢 的 下場 然而 在 那 幾百次 的 嘗試 當中 就 有 幾款 產品 為 他們 帶來 了 非常 巨大 的 收入 最好 的 例子 就是 它們 的 雲端 運算 功能 服務 (AWS) 單單 這個 產品 就 為 亞馬遜 帶來 了 一年 幾百 億美金 的 收入 如此 看來 呀 過去 那些 失敗 的 產品 所 帶來 的 損失 就 變得 微不足道 了 這 就是 長尾 效應 了 你 不 需要 做 對 所有 的 選擇 只要 抓住 幾次 關鍵性 的 機會 就 能夠 為 你 帶來 巨大 的 回報 了 在 投資 的 領域 也 是 一樣 我們 無法 保證 哪 一支 股票 可以 為 我們 帶來 巨大 的 回報 所以 比較 合理 的 做法 就是 分散 投資 了 與其 把 所有 的 資金 都 單押 在 一支 股票 上面 那 不如 把 資金 分散 到 不同 的 投資 項目 像是 投資 在 不同 行業 的 公司 房地產 或者 是 其他 形式 的 資產 等等 這種 做法 不但 可以 增加 你 的 勝算 同時 也 能 降低 你 的 風險 還有 另外 一種 做法 就是 投資 指數 型基金 或者 是 ETF 像是 大家 都 很 熟悉 的 S&P; 500 或者 是 Russell 3000 市場 指數 這些 指數 包含 了 許多 知名 的 大 公司 投資 在 這種 指數 型基金 就 等於 同時 投資 到 幾百間 公司 上面 這就 起到 分散 投資 的 作用 了 來自 JP Morgan Asset Management 的 一份 報告 指出 在 Russell 3000 指數 中 過去 這些年來 這 3000 多間 上市公司 裡面 有 接近 一半 的 公司 的 市值 減少 了 70% 之多 而且 到 現在 都還 沒有 恢復 看到 這裡 你 可能 會 認為 Russell 3000 指數 的 表現 一定 非常 差 但 實際上 這些年來 這個 指數 已經 上漲 超過 73 倍 了 而 這些 回報 其實 都 是 由 這 3000 家 公司 裡面 7% 超級 成功 的 公司 所 帶來 的 裡面 包括 了 像是 蘋果 、Microsoft 還有 FB 等等 的 科技 巨頭 換句話說 這個 指數 中有 接近 50% 的 企業 都 是 失敗 的 但是 其中 有 7% 表現 非常 成功 的 公司 就 足以 抵銷 掉 那些 沒有 價值 的 公司 了 就 像 作者 所說 的 你 可以 搞砸 一半 的 機會 但 最終 你 還是 可以 大 賺 一筆 的 這種 現象 也 一样 適用 在 我們 的 生活 當中 我 一直 相信 的 一個 生活 哲學 就是 不要 停止 學習 和 探索 讓 自己 多去 接觸 不同 的 事物 大膽 的 做出 一些 嘗試 因為 你 不 知道 可能 就 在 你 第 28 次 的 嘗試 中 就 找到 了 一些 可以 從此 改變 你 生活 的 事情 要 知道 失敗 不是 最後 的 結果 只要 抓住 了 一兩次 的 機會 就 足以 讓 你 獲得 巨大 的 回報 三 . 天下 沒有 免费 的 午餐 在 過去 50 年間 S&P; 500 指數 已經 增長 了 119 倍 所以 照 理論 來說 只要 定時 定額 的 把 錢 投資 在 這些 指數 型基金 上面 然後 靜靜的 等待 市場 給你 回報 就 可以 了 但 還是 那句話 說 起來 簡單 做 起來 卻 非常 不 容易 很少 人 能夠 耐心 的 做到 持續 的 長期投資 主要 的 原因 就是 價格 的 波動性 和 人們 的 情緒反應 你 可以 想像 一下 某 一天 當你 看到 你 的 投資 戶口 裡面 的 錢 居然 下跌 了 20% actually dropped 20% 你 的 心情 會 是 如何 呢 ？ 你 可能 會 開始 焦慮 開始 懷疑 自己 是不是 做錯 了 決定 等等 ... 有 數據 顯示 關於 在 美國市場 賺錢 的 歷史 機率 如果 你 只 在 股票市場 待 一天 的話 那 你 賺錢 的 機率 是 50% 如果 你 留在 市場 裡面 一年 那 你 賺錢 的 機率 就 會 增加 到 68% 十年 的 賺錢 的 機率 是 88% 而 如果 你 留在 市場 超過 20 年 以上 的話 那 你 賺錢 機率 就是 100% 了 換句話說 如果 一個 人 能夠 在 過去 20 年 都 參與 投資 S&P; 500 的話 那 他 賺錢 的 機率 是 百分之百 的 因此 我們 都 需要 有 一個 認知 想要 在 長期投資 中 得到 巨大 的 回報 就 得 擁抱 和 容忍 那些 短期 的 市場 波動 而 作者 在 書 中 就 提出 了 一個 很 好 的 應對 方法 那 就是 把 價格 的 波動性 當作 是 一種 入場費 想像 一下 你 和 家人 到 迪士尼 樂園 玩 迪士尼 樂園 的 門票 是 100 美金 雖然 是 有點 小貴 但是 你 會 和 家人 、 朋友 度過 難忘 的 一天 從 這個 角度 去 想 的話 那 你 就 會 覺得 花 這個 錢 是 值得 的 了 從 過去 的 紀錄 來看 S&P; 500 每年 的 平均 報酬 是 10-12% 左右 但 這些 報酬 從來 就 不是 免費 的 東西 就 像 你 購買 東西 一樣 你 必須 得 付出 一些 代價 的 而 價格 波動 就是 你 付出 的 代價 了 所以 在 你 開始 投資 之前 應該 接受 市場 波動 這件 事情 先為 自己 做好 心理準備 要 知道 在 某些 時間 點 你 的 資產 組合 是 會 下跌 的 但 同時 也 提醒 自己 經濟 終究會 變好 的 忍耐 短期 的 市場 波動 持續 的 定時 定額 參與 到 市場 那 你 在 未來 就 有 很大 的 機率 可以 得到 漂亮 的 回報 了 接著 來到 了 第四點 為 自己 預留 犯錯 的 空間 要 了解 到 世界 是 充滿 不確定性 的 沒有 人 可以 預測 未來 可以 回看 那些 歷史 上 發生 過的 大 事件 像是 2001 年 911 事件 2008 年 的 次貸 風暴 還有 這段 時間 的 Yi 情 等等 我們 必須 承認 很多 事情 都 是 無法 事前 預料到 的 而 應對 這些 未知 的 方法 就是 讓 自己 在 每 一次 犯錯 中 都 能夠 存活 下來 然後 繼續 待 在 遊戲 裡面 就 像是 一些 專業 的 撲克牌 玩家 當 他們 在 賭場 玩 21 點的 時候 他們 清楚 了解 到 所有 事情 都 是 有 一定 的 機率 會 發生 的 雖然 通過 算牌 的 技巧 是 能夠 增加 他們 的 勝算 沒錯 但 這並 不能 保證 他們 每 一次 都 會贏 的 所以 他們 必須 有 充足 的 資金 才 能夠 承受 運氣 不好 的 結果 書中 提到 一個 很 好 例子 就是 避免 單點故障 Single point failure 根據 墨菲 定律 所有 可能 會 壞掉 的 東西 最終 都 免不了 會 壞掉 的 如果 把 所有 事情 都 依賴 某個 東西 才能 運作 的話 一旦 那個 東西 壞掉 的話 就 會 迎來 災難 了 就 像 我們 現代 的 飛機 多數 關鍵 的 系統 都 會 有 幾套 後備系統 支持 的 當 關鍵 系統 發生 故障 的 時候 那 後備系統 就 能 避免 災難 的 發生 了 投資 也 是 一樣 如果 把 所有 的 資金 All in 在 一支 股票 或是 某個 金融 產品 上面 甚至 把 房子 抵押 只為 了 能夠 一次 翻身 而 這時候 如果 發生 一些 預料不到 的 事情 的話 那將會 帶來 無法挽回 的 後果 你 得 要 清楚 知道 就算 一件 事情 有 95% 的 機率 是 正確 的 也 代表 著 它 有 5% 的 機率 是 錯誤 的 如果 這 5% 的 錯誤 所 帶來 的 代價 是 毀滅 的話 那 無論 那 95% 的 勝算 有 多麼 的 吸引 都 不 值得 你 去 承擔風險 的 最後 作者 也 分享 說 自己 的 投資 組合 都 是 一些 低成本 的 指數 基金 畢竟 ， 對 多數 人 來說 定期 定額 投入 到 這些 低成本 的 指數 基金 就 有 最高 的 機率 可以 達到 長期 的 成功 了 同 時間 他 也 會 保留 一部分 的 資金 以便 可以 應付 一些 意想不到 的 事情 發生 理財 也 是 一樣 如果 一個 人 只 單靠 每個 月 的 薪水 過 生活 沒有 任何 存款 也 沒有 任何 其他 的 收入 來源 那 一旦 風險 來臨 就 會 陷入 絕大 的 麻煩 了 作者 也 提醒 說 為 了 買車 、 買房子 、 結婚 、 或是 退休 生活 而 存錢 這些 具體 的 目的 都 很 好 但 其實 為 了 一些 你 無法 預料到 的 風險 存錢 也 是 同樣 重要 的 我 想 說 的 是 無論是 在 投資 理財 還是 在 生活 上面 都 應該 避免 自我 膨脹 尊重 風險 謙虛 的 生活 保持 長期投資 不要 過分 的 消費 和 跟 人 比較 找到 自己 舒服 的 方式 認真 的 生活 和 成長 我 想 这 就是 一种 值得 参考 的 美好 人生 了 希望 今天 的 影片 可以 為 大家 的 生活 帶來 一點 小小的 收穫 也 非常 推薦 大家 可以 找 這本 書來 讀一讀 最後 也 感謝 大家 的 支持 和 鼓勵 那 我們 下個 影片 見 咯 Bye Bye