Tecnocracia #54: Em menos de um ano, o Pix já fez mais que as criptomoedas em uma década (2) |||||||Pix||||||||| Technocracy #54: In less than a year, Pix has already made more than cryptocurrencies in a decade (2) Tecnocracia #54: En menos de un año, Pix ya ha hecho más que las criptodivisas en una década (2) Tecnocrazia #54: In meno di un anno, il Pix ha già fatto più delle criptovalute in un decennio (2) Technokracja #54: W mniej niż rok Pix zarobił więcej niż kryptowaluty w ciągu dekady (2) 技术民主》第 54 期：在不到一年的时间里，Pix 的成就已经超过了加密货币十年的成就 (2)

Qual foi a última vez que você recebeu o seu salário em notas para guardar no bolso ou na bolsa? ||||||||||||||||pocket||| When was the last time you received your salary in notes to keep in your pocket or purse? Muito provavelmente, essa pergunta nem faz sentido para você, porque o sistema bancário encontrou maneiras mais práticas e seguras de transacionar volumes. ||||||||you||||||||practical||||transact|volumes O cheque a partir do século XIX, por exemplo. A partir dos anos 2000, no entanto, a digitalização do sistema bancário significou também que o seu dinheiro virou bits. ||||||||||banking|meant|||||||bits ||||||||||||||||||bits Hoje, para muitos de nós, o dinheiro não é mais nada do que um dado guardado em um servidor seguro dentro de um data center refrigerado. |||||||||||||||||||secure||||||cooled Hoy||||nosotros||||||||||||||||||||| |||||||||||||||||||||||||avkjølt A cada compra, o dado diminui. |||||decreases |||||minker A cada salário, ele aumenta. ||||increases Para uma parte relevante dos brasileiros da classe média para cima, o dinheiro já é digital há um bom tempo. ||||||||middle||up||||||||| For|||||||||||||||||||

Então por que que o Pix deu tão certo? ||||||||så vellykket São alguns os fatores. Primeiro é que a tecnologia por trás do Pix não é necessariamente revolucionária — a Red Hat, contratada pelo Banco Central para criar o sistema por trás, orquestrou só tecnologias que já estavam disponíveis no mercado, e no site da Red Hat você consegue baixar o “case” para ter mais detalhes técnicos sobre a implementação do Pix. ||||||||||||||Red Hat|Hat|hired||||||||||orchestrated||technologies||||||||||||||||||||||||||| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||detalles técnicos|detalles técnicos|||||Pix |||||||||||||||||||||||||bak|||||||||||||||||||||||||||||| Não tem nada de protocolos novos ou a exigência de um novo tipo de processamento distribuído ou o escambau. ||||protocols||||||||||processing|distributed|or|| ||||||||||||||||||ni nada más ||||||||||||||||||eller hva som helst É tudo mais do mesmo e isso é bom. Uma das pecinhas encaixadas no sistema do Pix é uma tecnologia que era apontada como o futuro há décadas e que, finalmente, encontrou uma serventia prática no dia a dia: o QR Code. ||pieces|fitted||||||||||pointed|||||||||||usefulness|||||||QR| ||||||||||||||||||||||||utilidad práctica|||||||| ||små deler|||||||||||||||||||||||||||||| Quem trabalha com tecnologia sabe como, desde a virada do século, os mais otimistas diziam que o QR Code revolucionaria os elos entre o mundo real e o virtual. ||||||||turn of|||||optimists|said|||||would revolutionize||links|||||||virtual ||||||||giro del siglo|||||||||||||||||||| ||||||||||århundre|||optimistene||||||||||||||| Demorou, mas finalmente chegou — a publicidade e a mídia têm se esforçado muito nos últimos anos para você baixar apps ou participar de promoções com o QR Code na TV, mas o Pix é seu case de inegável sucesso. |||||||||||worked hard||||||||||particip||promotions||||||||||||||| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||éxito indiscutible| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||udiskutabel suksess|

O segundo fator é que o Pix já está totalmente integrado aos bancos. ||||||||||integrated|| Em vez de ter uma wallet separada que exige tecnologia X ou Y, é só entrar no aplicativo do seu banco, seja ele tradicional ou digital, e movimentar seu dinheiro. |||||wallet|separate||||||Y||||||||||||||||| O terceiro fator tem relação com isso: o Pix é amplo. ||||||||||broad ||||||||||amplio ||||||||||omfattende Você pode fazer transferência (uma vez ou recorrente) e emitir pagamento. |||transfer||||recurring||issue| |||||||gjentakende||| No futuro, vai ser possível saque, parcelamento e algumas outras coisas. |||||withdrawal|installment|||| |||||uttak|Avbetaling|||| O quarto é introduzir no sistema financeiro informações mundanas — você pode mandar dinheiro para um número de telefone, para um e-mail, para um CPF, um CNPJ... Você não precisa ter um novo número na vida das pessoas. |||introducing|||||mundane||||||||||||||||||CNPJ||||||||||| O quinto é que funciona até nos celulares mais simples. Você não precisa ter um iPhone poderoso para receber dinheiro ou pagar alguma coisa. ||||||poderoso -> potente||||||| E por fim, o sexto: é que o Pix é, na imensa maioria dos seus usos, gratuito. ||||sixth||||||||majority|||uses| ||||sjette|||||||||||| Você pode comprar uma pipoca na rua por R$ 3 [três reais] sem se preocupar com tarifas. |||||||||||||worry||fees Tú|puede|||||||||||||| Há taxações, principalmente para pessoas jurídicas, mas algumas fintechs e bancos podem escolher isentar essas taxas. |taxes||||legal entities|||fintechs|||||exempt|| |Impuestos|principalmente|||jurídicas -> jurídicas|pero|algunas|fintechs|||||eximir de|| |||||juridiske personer|||fintech-selskaper|||||||

Como resultado desse cenário que eu tô descrevendo para vocês, em menos de um ano ativo, o Pix já foi usado por mais de 97 [noventa e sete] milhões de brasileiros. |||||||describing||||||||active|||||used||||ninety||||| |||escenario|||||para|||||||activo|||||||||||||| Para um pouco para pensar na maluquice que é isso: um país gigantesco, com um sistema bancário super regulado, conseguiu fazer a transição para uma nova tecnologia de pagamentos eletrônicos monstruosa em menos de um ano. ||||||madness||||||gigantic||||banking||regulated||||transition||||||payments||monstrous||||| ||||||locura||||||gigantesco -> enorme|||sistema bancario regulado|||regulado estrictamente||||||||tecnología||||||||| A adoção foi tão acachapante que já cogitam a possibilidade de o Pix matar uma instituição nacional, a jabuticaba por excelência do sistema financeiro brasileiro: o boleto. |adoption|||crushing|||they are considering||||||||institution|||jabuticaba||excellence||||||bill |adopción|||abrumadora||ya|consideran||||||||institución nacional|||jabuticaba del sistema|||||||| ||||overveldende|||vurderer muligheten for|||||||||||særfenomen||||||||faktura Em menos de seis meses, mais de 2 milhões de contas de clientes da operadora TIM foram pagas usando Pix. Ou seja, é uso geral; a população inteira tá usando. |||||||||||customers|||||paid||||||||||entire||

Essa velocidade sugere uma demanda latente que estava pronta para ser suprida. |||||latent|||ready|||met |||||||||||dekket E vamos dar de novo outro passinho para trás: tem algumas ondas tecnológicas que o Brasil não entra de cara, o que, em retrospecto, se mostra ótimo. |||||||||||waves|technological|||||||||||retrospecto||| O atraso tecnológico, em raras vezes, funciona a nosso favor. ||||rare||||| ||||raras veces||||| Foi assim com urna eletrônica, por exemplo: em vez da gente sair do papel para as urnas de alavanca que os EUA adotaram lá atrás e ainda usam, a gente já foi direto para a eletrônica na virada do século. |||ballot box|||||||||||||ballots||lever||||adopted||||||||||||||||| ||||||||||||||||urnas electrónicas||palanca de votación||||||||||||||||||||| ||||||||||||||||||spakbaserte urner||||||||||||||||||||| Em termos de pagamentos, o mesmo acontece com os aplicativos de pagamento instantâneo que inundaram os mercados norte-americano e europeu na última década. |||payments|||happens|||apps|||instant||flooded||markets||||European||| ||||||||||||||oversvømmet||||||||| O principal deles no Ocidente é o Venmo — o Wechat faz o mesmo na China, mas, até aí, o que o WeChat não faz, não é mesmo? ||||the West|||||WeChat|||||China|||||||||||| |||||||Venmo||||||||||||||||hace||| O Venmo, que foi comprado pelo PayPal, facilitou as pequenas transações, aquelas diárias que a gente faz com quem a gente mora ou trabalha. |Venmo|||bought||PayPal|facilitated|||transactions||||||||||||| ||||||||||||||||||||gente||| |Venmo|||||||||||||||||||||| Dividir um café, uma conta de luz, uma noite na balada, um táxi… Para fazer isso, até novembro de 2020 no Brasil, você precisava dum DOC ou dum TED. ||||bill||||||party|||||||November||||||a|DOC|||TED ||||||||||discoteca|||||||||||||||o|| ||||||||||utested||||||||||||||||| O Venmo tirou totalmente a fricção das transações financeiras e deu um elã de mensagem instantânea ao negócio — você selecionava o valor para quem e mandava uma mensagem pessoal. |Venmo||||friction|||||||||message|instant||business||||||||sent||| Pronto. Empreendedores brasileiros até que tentaram emular o Venmo por aqui — uma startup capixaba lançou um aplicativo em 2012 de pagamentos móveis que seguia mais ou menos as pegadas do Venmo. Entrepreneurs||||tried|emulate|||||||from Espírito Santo|launched|||||||||||||footsteps|| |||||emular||||||empresa emergente|de Espírito Santo|||||||||||||||| ||||||||||||fra Espírito Santo|||||||||||||||| Três anos depois, a holding J&F — que controla, entre outros negócios, a JBS — comprou a startup e a integrou ao Banco Original — era o PicPay, cujo IPO na Nasdaq foi adiado nos próximos meses, depois de uma grande expectativa. ||||holding|J|F|||||||JBS||||||integrated||||||PicPay||IPO||Nasdaq||postponed||||||||expectation ||después de||||||||||||||||||||||||cuyo IPO fue|||||||||||||gran expectativa Aí entra na discussão uma instituição fundamental para a gente entender o Pix, e o sucesso do Pix, que é o banco. |||discusión|||fundamental||||||||||||||| O Pix não só foi abraçado pelos bancos — ele foi incentivado. |||||embraced|||||encouraged ||||||||||fue incentivado Hoje a tela inicial dos aplicativos de alguns dos maiores bancos do Brasil dão destaque ao Pix. |||home||||||||||||| O que nos leva a pilar básico sobre o qual nós já falamos no Tecnocracia #13: nenhuma tecnologia bancária avança ou financeira no Brasil sem que os bancos explicitamente tenham decidido. |||||pillar|basic|||||||||no||banking|advances|||||||||explicitly|have| |||||||||||||||ninguna|||||||||||||| Foi assim com os cheques na virada do século XIX, os cartões de crédito e suas máquinas reco-reco na década de 1980, a digitalização das redes de transação, o que levou aos cartões de débito a partir dos anos 1990… ||||checks|||||||credit cards|||||||reco|||||||||transaction|||||||debit|||| ||||||cambio de siglo|||||tarjetas de crédito||||||raspadoras de tarjetas||||||||||transacción financiera|||||||||||

O problema é que a história não para aí. Este episódio da primeira temporada do Tecnocracia argumentava que os bancos estão sob ataque, mas não das fintechs que você normalmente considera na discussão: o risco vem das credenciadoras de cartão de crédito. ||||season|||argued|||||||||||||||||||||acquirers|||| |||||del|||||||bajo|||||fintechs||||||||riesgo|viene de||Acreditadoras de tarjetas|||| A ascensão de PagSeguro e Stone na última década atacou uma brecha que o sistema bancário monolítico brasileiro, dividido praticamente em um duopólio privado (Itaú e Bradesco), achava que estava resolvido. |||PagSeguro||Stone||||attacked||gap|||||monolithic||||||duopoly|private||||achava|that|was|resolved ||||||||||||||||||dividido -> dividido|||||||||||| A Rede e a Cielo (formadas das costelas de Itaú e Bradesco, respectivamente) nadaram de braçada por tanto tempo que se acostumaram com a ideia da liderança — o mercado da tecnologia já mostrou que essa é uma péssima estratégia. ||||Cielo|||ribs||Itaú||||swam||stroke||||||got used||||||||||||||||poor| |||||||||||Bradesco||nadaron cómodamente||a sus anchas||||||||||||||||||||||| Vindas de dois mercados completamente diferentes, Stone e PagSeguro cresceram como foguetes, abriram capital nos Estados Unidos e, mais do que pressionarem, passaram a valer mais que os líderes com negócios menores, indicativo que o mercado vê ambos como o futuro, e não a Rede e a Cielo. Coming from||||completely|||||||rockets|opened|||||||||pressing|began||be worth||||leaders||businesses||||||||||||||||| Procedentes de|||||||||||||||||||||||||||||||más pequeños|indicativo de que||||||||||||||| Inclusive, há um boato circulando há anos de que a Stone alguma hora vai assumir a Cielo. |||rumor|circulating||||||||||take over|| |||rumor|||||||||||hacerse cargo de|| O episódio inteiro #13 explica melhor a questão. Vamos lembrar que você está me ouvindo aqui dentro do seu cérebro, mas este roteiro está com todos os links e alguns gráficos impressos em sua glória no Manual do Usuário. Então, se você quer ler alguns desses links, ou ter acesso a algum desses conteúdos mais fácil, é só entrar no Manual do Usuário e procurar pelo roteiro desse episódio. ||||||question|||||||||||||||script||||||||||||glory|||||||||||||||||||||||||||||||||| ||||||cuestión|||||||||||||||Guion del episodio|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| Voltando. O meu ponto é que não houve nenhuma mudança radical na regra que beneficiasse apenas Stone e PagSeguro. ||||||||||||rule||benefited|||| ||||||||||||regla|||||| Ambas tavam vencendo os bancos no próprio jogo dos bancos, sob suas próprias regras. both|were|beating||banks||||||||| O que pendeu a balança aí foi uma melhor execução. ||weighed||balance|||||execution |||||||||mejor desempeño Foi entender que o modelo que valia quando as regras foram definidas já tinha evoluído, que havia espaço para alguma coisa nova. ||||||was valid|when|||were|defined|||evolved||there was||||| ||||||||||||||evolucionado||||||| Os bancos não são bestas, tá, gente? Ninguém chega ao tamanho e à concentração que têm no Brasil hoje sendo ingênuo. ||||fools||||||||||||||||naive ||||bestias, ingenuos|||||||||||||||| O caso das adquirentes de cartão foi o que a Luciana Gimenez chamaria de “cautionary tale”: aquela historinha repassada oralmente para infundir medo no coração dos executivos. |||acquirers|||||||Luciana|Gimenez|would call||cautionary|tale|||passed down|||infuse|||heart|| |||adquirentes de tarjeta||||||||||||||||||||||| Siga os mesmos passos e sofra as consequências. |||||suffer|| A forma como os bancos adotaram o Pix deixa claro que, nos cenários adiante, mesmo uma transformação dessa escala tende a beneficiá-los. ||||||||||||scenarios||||transformation|||tends||benefit| Como? Por facilitar a bancarização dos excluídos e por mostrar também que nenhum deles está dormindo, como estavam dormindo com a ascensão de PagSeguro e Stone. |||banking||||||||||||||||||||| |||||||||||||||||||a la bancarización|||||

Para os bancos, o Pix resolve alguns problemas. Um deles é impedir que um Venmo da vida monopolize o setor. |||||||||monopolizes|| Mas talvez o principal é ajudar a trazer para o sistema bancário cerca de 34 milhões de brasileiros que ainda não têm conta bancária, segundo dados do Instituto Locomotiva de janeiro de 2021. |maybe||||||||||banking||||||||||account|banking|||||Locomotiva||| |||||||traer|||||||||||||||||datos del Instituto|||||| Esse grupo, composto principalmente de trabalhadores informais, movimenta um montante financeiro estimado em quase R$ 350 bilhões [trezentos e cinquenta bilhões de reais], equivalente ao PIB inteiro da Croácia. |||||workers||moves||amount||estimated||almost|||three hundred|||billion|||||GDP|||Croatia A pandemia forçou uma adoção acelerada — segundo o mesmo Instituto Locomotiva, em 2019 [dois mil e dezenove], o número de não bancarizados era 45 [quarenta e cinco] milhões, hoje são 34 [trinta e quatro]. |pandemic|||adoption|accelerated|||||||||||||||banked||forty|||||||| Usar o Pix é tão fácil que uma parte considerável desse grupo, já dono de celulares, vai ficar mais tentado ou mais tentada a abrir uma conta. |||||||||considerable|||||||||||||||||account Não precisa ser num banco tradicional, pode ser em uma das dezenas de startups criadas na última década para surfar a onda de fintech. ||||bank|||||||||startups||||||||||fintech |||||||||||||||||||aprovechar|||| Os bancos tradicionais jogam o chamado long game. |||play|||long|game Em curto prazo, o Pix vai ter um impacto negativo principalmente pela queda nas receitas em curto prazo de DOC e boletos e, em médio e longo prazo, na de cartões de crédito e débito. ||||||||||||drop|||||||||bills|||medium|||||||||| |||||||||||||||||plazo||||||||||||||||| Esse efeito já começou a ser sentido. Abre aspas para o balanço do Itaú no segundo trimestre de 2021: “na visão comparativa entre os seis primeiros meses do ano, a redução foi de 4,9%, ocasionada por menores receitas com transferências de recursos, além da entrada do Pix”. ||||balance|||||quarter|||||||||months||||reduction|||caused|||||transfers|||||||

A gente vê claramente como o Pix entrou na casa e deitou na cama do DOC e do boleto, principalmente os de valor menor, quando a gente analisa os dados do Banco Central. |||||||||||||||||||||||||||analyzes||||| |||||||||||se acostó||||||||||||||||||||| Em número de transações mensais, o Pix decola e, em março de 2021, já é mais popular que qualquer outro instrumento de transferência de crédito: DOC, TED, boleto e cheque. ||||monthly||||||March|||||||||||||||||| ||||mensuales|||despega||||||||||||||||||||| Lembremos que cartões não são considerados instrumentos de transferência de crédito nesse recorte do Banco Central, tá bom? let's remember||||||instruments||||||scope||||| Só ver o número de transações, porém, é uma armadilha. |||||||||trap |||||||||trampa Se pegarmos os valores, outra história emerge. |we take||||| O crescimento do Pix também é grande, mas aqui ele ocupa a vice-liderança. |growth|||||||||||| Quem lidera com uma enorme margem é o TED — você percebeu que lá em cima, no parágrafo anterior, eu só coloquei DOC e boleto entre os alvos de curto prazo do Pix, né? |leads||||margin|||||||||up||paragraph||||||||||targets|||||| ||||||||||||||||||||||||||objetivos|||||| O TED continua e deve continuar a ser o padrão em transferências bancárias de grandes volumes entre pessoas jurídicas, dadas as “transações de altíssimo valor”, nas palavras do Banco Central. ||||||||||||banking|||||||given||||very high|||||| Para você ter uma ideia: o montante total transacionado por TED em agosto de 2021, o dado mais recente, foi de pouco mais de R$ 3,2 trilhões [três trilhões de reais]. ||||||||transacted||||||||||||||||trillions|||| O do Pix foi de R$ 532 bilhões [meio trilhão], seis vezes menos, só que esse valor já foi maior do que de boletos (R$ 427 bilhões) e DOC + cheques (R$ 64 bilhões). |||trillion|six|||||||||||||||||||| Na média, o valor de cada TED feito em agosto no Brasil foi 60 vezes maior do que cada Pix. Todos estes dados estão no dashboard sobre meios de pagamentos do Banco Central; são dados oficiais. |||||dashboard||means||||||||

Se a gente coloca cartões de crédito e débito na roda, o Pix já movimenta mais dinheiro que ambos em volume financeiro. O que ainda não passou é no número de transações. Os dados consolidados mais recentes são do primeiro trimestre. ||||passed||||||||consolidated||||||quarter

Vamos voltar a esses novos bancarizados. Esses caras podem entrar no sistema bancário brasileiro pelas novas startups (essa coisa mais um pouco pop) ou pelos bancos tradicionais. A questão é que muitos desses novos bancarizados vão precisar de outros serviços financeiros que não apenas o Pix. A gente já falou isso naquele episódio #13 do Tecnocracia. O banco basicamente é composto por uma instituição que oferece um cardápio de dezenas de serviços financeiros. A gente... Acho que o brasileiro médio usa os principais, né. Tem um ou outro que grande parte das pessoas usa: saque, transferência, crédito... Mas você tem aí um cardápio enorme de coisas que estão sendo ofertadas. Essa é uma restrição ainda dessas startups. As startups que chegam na última década ainda têm um cardápio muito pequeno. As startups conseguem suprir esses novos bancarizados até um limite. |return|||||||||||||||||||||pop||through||traditional||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||menu||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||offered||||restriction|||||||they arrive|||decade|||||||||they can|||||up to||limit ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||menú de servicios||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||limitación||||||||||||||||||||||||||límite máximo As únicas instituições com um cardápio de dezenas de serviços financeiros, de investimento em ações a empréstimo imobiliário, são os bancões. ||institutions|||menu||dozens||services|||||stocks||loan||||big banks ||||||||||||||||préstamo inmobiliario||||bancos grandes Isso sem contar a capacidade de oferecer condições melhores para empréstimos, um dos seus produtos mais lucrativos, pela gordura financeira mantida há décadas — a maioria das startups têm margens bem menores e são incapazes de brigar nesse preço, como um Itaú, Bradesco ou Santander conseguem. ||||||||||loans||||||profitable||fat|financial|||||||startups|||||||incapable||||||||||Santander| ||||||||||||||||||||mantenida|||||||||||||incapaces de competir||||||||||| Ter mais gente no sistema aumenta as chances de que, em algum momento, alguns deles precisarão dos serviços dos bancos. |||||increases||chances||||||||will need|||| |||||||||||||||necesitarán|||| Todos os rios aqui correm para o mesmo mar: o da centralização bancária. ||rivers||run|||||||centralization| ||||corren||||mar|||| Ainda que algum player se destaque, os bancos têm bolso fundo e incontáveis trimestres seguidos de lucros gordos para comprá-lo. |||||||||||||quarters|in a row|||fat||| ||algún|||sobresalga|||tienen|bolsillo profundo||||trimestres||||||| Do atual cenário de fintech no Brasil, os bancos só não têm mandíbula para morder e estômago para digerir um player: com tanto dinheiro estrangeiro e um IPO já engatilhado nos EUA nos próximos meses, o Nubank deverá se colocar ombro a ombro com o Santander na terceira colocação entre os bancos privados do Brasil. |current|||||||||||jaw||bite||stomach||digest||||so much|money|foreign|||||ready|||||||Nubank||||||||||||placement|||||| |actual|||tecnología financiera||||||||||||||||actor clave|||||||||a punto de|||||||||||||hombro a hombro|||||||||||| Depois do caso das adquirentes de cartões, da Stone e da PagSeguro, os bancos deram os anéis para não perder os dedos e, lá na frente, voltarem a comprar tantos outros anéis. ||||||||||||||||rings||||||||||to return||||| |||||||||||||||||||||||||||||||anillos valiosos E isso não é segredo para ninguém: os próximos executivos falam abertamente. |||||||||||openly “O Pix vai trazer reflexos importantes no mercado financeiro e deve beneficiar o Itaú com a bancarização de uma parte importante da população. |||bring|reflections|||||||benefit||||||||||| ||||||||||debe|||||||||||| Por outro lado, é de se esperar que boa parte dessas pessoas passe a usar o Pix ao invés de TEDs e DOCs. ||||||||||these||starts||||||||TEDs||DOCs Isso deve ter um impacto inicial nas receitas com conta corrente do banco.