中国禁“校园贷” 观察人士:“一刀切”政策有利有弊 China bans "campus loans" Observers: "one size fits all" policy has advantages and disadvantages Китай запрещает "школьные кредиты", наблюдатели: "Универсальная" политика имеет свои преимущества и недостатки

台北 — 中国 银 保监会 等 五 大部 会上 周三 (3 月 17 日 ) 正式 祭 出 “ 校园 贷 ” 之 禁令 ， 不准 网贷 机构 向 大学生 提供 信贷 服务 。 其中 包括 正规 的 小额 网贷 平台 ， 如 蚂蚁 集团 的 “ 花 呗 ”、“ 借 呗 ” 和 京东 的 “ 白条 ” 等 都 在 禁止 之 列 ， 以 杜绝 大学生 超前消费 或 深陷 债务 陷阱 。 禁令 一出 ， 网路 舆情 正反 意见 并 呈 ， 但 反对 意见 却 获得 比例 甚高 的 点赞 反馈 ， 似乎 显示 年轻 族群 敢怒不敢言 的 心声 。 对此 ， 三位 接受 美国之音 采访 的 分析 人士 表示 ， 中国 大学生 近年来 遭网 贷 “ 诱骗 、 敲诈 ” 事件 频传 ， 再 加上 官方 确实 有意 导正 年轻一代 过度 消费 的 生活 型态 ， 因此 ， 此一 禁令 应 可 从 根源 解决 此一 乱象 ， 并 维持 社会 的 稳定 。 不过 ， 他们 也 说 ， 监管 机构 这种 “ 一刀切 ” 的 手法 恐怕 也 会 抑制 到 年轻 族群 的 正常 消费 和 资金 需求 ， 背离 “ 十四五 ” 推动 “ 内 循环 ” 和 刺激 消费 的 目标 。 而且 此一 禁令 未来 能否 执行 到位 ？ 会 不会 反而 让 非正规 的 网贷 业者 趁虚而入 ，“ 收割 ” 学生 市场 ， 让 人 不 无疑 问 。 校园 贷 禁令 根据 五大 部委 联合 发布 的 《 关于 进一步 规范 大学生 互联网 消费 贷款 监督管理 工作 的 通知 》， 中国 将 从 四方面 规范 大学生 互联网 消费 贷款 的 监管 ， 包括 : 一 、 禁止 小额贷款 公司 向 大学生 发放 互联网 消费 贷款 ， 并 加强 消费 金融公司 、 商业银行 等 持牌 金融机构 在 大学生 互联网 消费 贷款 业务 上 的 风险管理 要求 ， 明确 未经 监管部门 批准 设立 的 机构 一律 不得 为 大学生 提供 信贷 服务 。 二 、 树立 大学生 正确 的 消费观念 ， 并 建立 监测 机制 等 以 要求 高校 担负起 学生 管理 的 主体 责任 。 三 、 做好 舆情 疏导 。 四 、 加大 大学生 互联网 消费 贷款 业务 中 违法犯罪 问题 的 查处 力度 。 该 《 通知 》 还 要求 高校 配合 ， 除了 堵住 不良 校园 贷 的 “ 偏门 ” 外 ， 还要 “ 开 正门 ”， 主动 对接 银行 或 金融机构 ， 以 提供 手续 便捷 、 利率 合理 和 风险 可控 的 助学 、 培训 、 创业 等 金融 产品 ， 以 满足 全国 4000 多万名 大学生 合理 的 信贷 需求 ， 并期 以 “ 良币 ” 驱逐 “ 劣币 ”， 净化 校园 的 金融市场 环境 。 对此 禁令 ， 微博上 一度 引发 中国网民 的 热烈 讨论 。 部分 网民 留言 表示 支持 ， 例如 ， 署名 “ 美丽 女孩 娜娜 ” 的 网民 说 ：“ 必须 严查 ， 网带 ( 贷 ) 坑 了 多少 大学生 。 查查 ！ ” 也 有 的 人 斥责 大学生 “ 没有 还贷 能力 ， 凭 什么 借钱 ”、 或 “ 有 多少钱 花 多少钱 ， 超前消费 不 健康 ” 等 。 质疑 声浪 不低 但 网民 明显 反对 或 质疑 的 声量 也 不 低 。 The voices of doubts are not low, but the voices of netizens' obvious opposition or doubts are not low. 例如 署名 “ 全是 甜份 ” 的 网民 说 ：“ 最该 管 的 是 那种 不 正规 的 网贷 啊 ， 裸贷 啥 的 ， 借 呗 花 呗 相对 还 挺 正规 的 ”， 获得 高 达 三万多 人点 赞 。 署名 “ 卢姨 ” 的 网民 批评 说 ：“ 合法 渠道 没有 ， 逼 得 学生 只能 ( 找 ) 高利贷 、 校园 贷 ？ A netizen who signed "Aunt Lu" criticized: "Without legal channels, students are forced to (find) usury loans and campus loans? ”。 署名 “ 百亩 森林 在 逃 主人公 ” 的 网民 则 质疑 此 禁令 有 漏洞 ， 他 问 ：“ 同龄人 不 读 大学 就 可以 用花 呗 ， 是 这个 意思 吗 ？ ”， 两则 留言 也 皆 获得 近 两万人 点赞 ， 远高于 其他 留言 。 ”, the two comments also received nearly 20,000 likes, far higher than other comments. 此外 ， 也 有 部分 网民 认为 ， 此一 禁令 太 严苛 ， 而且 大学生 都 已经 是 成年人 ， 政府 管太多 。 例如 多位 网民 ， 包括 署名 “ 可爱 柚子 ” 的 大学生 建议 ：“ 适当 控制 额度 就 好 了 ， 没 必要 一刀切 ”。 她 还 说 ， 自己 每月 有 生活费 还有 家教 、 勤工 等 工资 弥补 收入 ， 而且 她 在 花 呗 每月 额度 控制 在 2,000 人民币 ， 但 万一 收入 还 未 入袋 、 却 有 补牙 或 生病 的 急 缺 ， 用花 呗 接济 一下 ， 让 她 可以 展现 独立性 ， 不必 急 着 向 父母 伸手 要钱 ， 她 认为 ， 其实 很 理想 。 位于 北京 的 电商 市场 分析 人士 、 同时 也 是 海豚 智库 创始人 李成 东在 接受 美国之音 采访 时 表示 ， 金融监管 机构 的 “ 校园 贷 ” 禁令 最 主要 是 根本 解决 大学生 没有 收入 、 却 过度 消费 的 歪风 、 以及 后续 所 衍生 的 犯罪 或 诈骗 行为 。 例如 ， 他 说 ， 没 钱 又 爱美 的 女 大学生 在 金融 平台 轻易 借入 好 几万元 去 整容 或 买 美容 产品 ， 但 因 后续 还 不 出钱 ， 却 被 诱骗 去 从事 色情行业 这 类 的 诈欺 行径 。 他 说 ，“ 校园 贷 ” 禁令 是 2018 年 来 整顿 P2P 个人 网贷 、 控制 网贷雷 爆潮 之 金融监管 的 延续 ， 应该 能 更 有效 地 从 根本 杜绝 此 不肖 乱象 ， 以免 社会 事件 频传 ， 成为 社会 不 稳定 的 因子 。 不过 ， 他 也 承认 ， 此一 禁令 确实 带有 一刀切 的 成分 ， 将 合理 的 资金 需求 也 禁绝 了 ， 是 其 弊端 。 但 他 解析 ， 中国 的 大学 教育 学费 不高 ， 每年 学费 仅 在 1,500 美元 以下 的 水准 。 因此 ， 以 中国 现在 的 人均收入 水准 来看 ， 必须 靠 贷款 或 奖学金 、 才能 读得 起 大学 的 人 比例 很 低 。 而且 大学生 正常 的 资金 需求 ， 还是 有 其他 合理 的 管道 可以 满足 ， 因此 ， 他 认为 ， 此 禁令 对 金融市场 和 消费 零售 的 影响 应该 还是 相对 有限 。 一刀切 的 弊端 李成 东说 ：“ 针对 某类 问题 来讲 ， 就是 一刀切 ， 我 觉得 ， 肯定 是 有 弊端 的 。 但 整体 上 来讲 ， 对 整个 金融市场 没有 什么 太 大 影响 ， 因为 学生 贷款 的 需求 ， 它 事实上 不是 很大 ， 对 整个 零售 呢 ， 影响 也 不大 。 这 里面 ， 也 只有 一部分 的 ( 人 ) 需要 贷款 ， 也 不是 所有 的 人 都 需要 贷款 。 这 对 整个 的 消费市场 、 整个 的 资金 需求 ， 它 是 一部分 的 问题 。 但是 它 反应 出来 的 社会 影响 比较 大 ， 出 了 事情 以后 ， 对 社会 影响 比较 大 。 ” 李成 东说 ， 社会 稳定 是 中国政府 在 金融 监理 上 最 重要 的 考量 ， 再 加上 官方 也 认为 不 应该 对 没有 收入 的 学生 族群 放高利贷 。 因此 ， 继前 一波 取缔 了 收取 年息 30%-100% 的 网贷 公司 ， 这一波 再 将 收取 年息 约 15%-20% 之花 呗 和 借 呗 等 网贷 平台 也 排除 在 大学生 市场 之外 。 他 说 ， 中国 的 金融监管 体制 一向 保守 ， 也 的确 不如 先进 的 欧美 金融市场 成熟 ， 但 中国 强调 金融 稳定 优于 一切 ， 也 因此 从未 历经 过 什么 大规模 的 金融风暴 。 他 说 ：“ 中国政府 ， 相对 来讲 ， 不 拥护 创新 ， 更 追求 稳定性 。 第二点 ， 中国 金融机构 的确 被 掌控 的 ， 因为 大部分 是 国企 ， 国企 国有 它 更求 稳定 。 所以 ， 我 觉得 ， 这 可能 跟 欧美 有些 区别 的 地方 。 ” 台湾 金融 研训院 金融 研究所 所长 林士杰 在 接受 美国之音 采访 时 也 同意 ， 除了 P2P 个人 借贷 外 ， 去年 蛋壳 公寓 的 暴雷 潮 都 凸显出 中国 网路 金融 的 失序 现象 ， 再 加上 大学生 借贷 多 用于 购买 3C 或 游戏 等 非必要 的 超前消费 ， 因此 ， 政府 有 必要 及时 介入 ， 阻断 大学生 不必要 的 消费 ， 以免 事态 越发 严重 。 不过 ， 他 也 担心 ， 中国 的 校园 贷 恐难 根除 ， 因为 有 资金 需求 的 大学生 仍 大有人在 ， 这 反而 让 不肖 业者 有机 可 趁 。 他 说 ：“ 我 看 它 现在 这些 新规 都 针对 已经 有 牌照 的 这些 业者 ， 那 这些 没有 牌 的 业者 其实 你 很 难 去 掌控 。 所以 ， 这些 大学生 他会 转往 这些 没有 牌 的 业者 ， 往 这边 其实 风险 会 更 高 。 ” 网络 金融监管 收紧 林士杰 认为 ， 这波 禁令 可能 对 未来 的 电商 发展 和 中国 十四五 下 的 内 循环 带来 不利因素 ， 因为 疫情 后 的 电商 发展 已 是 主流 ， 而 中国 电商 平台 的 消费者 又 以 年轻人 为 主力 ， 他 说 ， 年轻人 不管 是 就业 、 创业 等 ， 资金 需求 也 都 不 低 。 另外 ， 对 网络 金融业 者 ， 如 蚂蚁 来说 ，“ 校园 贷 ” 禁令 所 带来 的 冲击 也 不小 。 林士杰 说 ， 蚂蚁 的 小额 网贷 业务 占 了 整体 营收 的 近 四成 ， 都 高于 支付 、 理财 和 保险 等 业务 ， 因此 ， 禁令 一出 ， 蚂蚁 的 小额 网贷 业务 首当其冲 可能 马上 失去 校园 市场 ， 再 加上 ， 林士杰 认为 ， 中国政府 可能 还会 进一步 针对 网络 公司 的 线 上 支付 、 理财 和 保险业务 都 出手 收紧 监管 ， 因此 ， 网络 金融业 的 前景 不 甚 乐观 。 他 说 ， 网络 金融业 的 征信 机制 ， 如 蚂蚁 的 芝麻 信用 ， 其实 做 得 比 银行 好 ， 因此 坊间 有 传闻 ， 年轻人 可以 欠 银行 钱 ， 就是 不敢 欠 蚂蚁 ， 因为 蚂蚁 拥有 全 中国 最大 的 个人资料 和 财务 信用 资料库 ， 让 还 不 出款 的 年轻人 可能 要 面临 来自 父母亲 或 公司 老板 的 压力 、 乃至于 各式 的 催款 方式 。 但此 优势 似乎 也 引来 官方 觊觎 ， 林士杰 认为 ， 未来 中国 可能 计划 出手 将 网络 金融业 的 信用 体系 收归国有 。 执行 成效 有待 观察 他 说 ：“ 未来 像 这种 信用 体系 ， 很 有 可能 它会 是 官方 这边 强调 的 重点 。 就是说 ， 有没有 可能 把 这些 平台 的 资讯 收归国有 。 之前 ， 据说 官方 其实 就 有 提到 ， 蚂蚁 集团 、 阿里巴巴 集团 ， 他们 收到 的 这些 大 数据 ， 有没有 可能 提供 给 官方 ， 但是 ， 当时 ( 蚂蚁 拒绝 ) 的 回覆 是 ， 因为 牵涉到 消费者 的 隐私 ， 那 消费者 可能 会 因为 这 样子 降低 跟 蚂蚁 ， 跟 阿里巴巴 往来 的 意愿 。 ” 虽然 直接 国有化 网络 金融业 的 信用 资料库 ， 尚 不 可行 ， 但林士杰 认为 ， 未来 中国政府 还是 可能 透过 持股 来 加大 对具 规模 的 电商 平台 或 网络 金融 平台 的 掌控 ， 如 让 蚂蚁 这些 网络 巨头 公司 不再 是 纯 民营 、 商业化 的 企业 ， 而 带有 国企 的 色彩 。 特别 是 针对 网络 借贷 公司 的 资金 池 问题 ， 他 说 ， 监管 机构 也 会 朝着 提高 他们 的 自有 资金 比例 ， 来 降低 金融风险 。 位于 台北 的 铭传 大学 通识 教育 中心 助理 教授 杨颖 超则 对 “ 校园 贷 ” 禁令 的 执行 成效 持 保留 态度 。 他 透过 电子邮件 向 美国之音 表示 ， 此一 禁令 的 执行 “ 关键 在 地方 的 态度 ”。 Enforcement of the ban, he told VOA via email, "is at the heart of the local attitude." 他 说 ， 若据 银 保监会 的 说法 ， 去年 6 月底 P2P 网贷 平台 只 剩 29 家 在 运营 ， 网贷 专项 整治 工作 已 转入 常规 监管 。 但 他 问 ， 中国 为何 现在 还有 这么 多 的 问题 ？ 他 说 ：“ 显然 问题 在 无证 无牌 放贷 平台 ， 或者 有 合法 牌照 的 平台 使用 灰色 手段 经营 业务 。 这 应该 是 牵涉到 更 深层 的 官商 利益 问题 ，( 未来 就 ) 看 地方 政府 愿不愿意 认真 执法 了 。 ” 他 还 说 ， 中国式 的 金融监管 当然 会 影响 到 商业 创意 。 杨颖超 重申 ：“ 金融 创新 过度 管制 会 使 中共 缺乏 像 摩根 大通 (JPMorgan Chase) 那样 提供 全方位 服务 的 银行业 巨头 ， 甚至 可 说 ， 即便 出现 ， 也 会 绑 手 绑脚 ， 无法 向 他们 竞争 。 ”